Terwijl de discussies over pensioenen in Litouwen nog steeds meer onzekerheid dan duidelijkheid bieden, vindt er in de financiële markt een stille, maar belangrijke verschuiving plaats. Sinds 21 januari hebben Luminor-klanten toegang tot een nieuwe derde pijler pensioenfonds: “Luminor ateities akcijų index”. Dit fonds richt zich op één heldere gedachte – groei voor de lange termijn, zonder ingewikkelde strategieën. Dit is een signaal voor iedereen die begrijpt dat financiële zekerheid op latere leeftijd steeds meer een persoonlijke verantwoordelijkheid wordt, niet langer enkel die van de staat.
Het nieuwe fonds is gebaseerd op een passief beleggingsmodel. Het doel is niet om de markt te “verslaan”, maar om deze te volgen. Dit betekent dat beleggingen niet worden gericht op individueel geselecteerde bedrijven, maar op de gehele wereldwijde aandelenmarkt via een index. Volgens Vytenis Lapinskas is deze aanpak bedoeld voor mensen die een eenvoudige, transparante en voorspelbare weg naar langetermijngroei van kapitaal zoeken, vooral als ze nog vele jaren te gaan hebben tot hun pensioen.
De kracht van lage kosten
Dit perspectief biedt ook een tastbaar financieel voordeel: lagere kosten. Het fondsbeheertarief bedraagt slechts 0,49%, wat gelijk is aan de kosten van Luminor’s tweede pijler pensioenfondsen. Op de lange termijn zijn kosten vaak een van de meest cruciale factoren die het uiteindelijke resultaat bepalen. In de Nederlandse context kennen we vergelijkbare fondsen met lage beheerkosten, gericht op een breed gespreide investering.
Van obligaties tot aandelen: kiezen op risico
De “Luminor ateities akcijų index” vult de bestaande lijn van pensioenfondsen van de bank aan, die een keuze bieden op basis van risiconiveau. Van conservatieve opties gericht op obligaties tot fondsen die volledig in aandelen beleggen, klanten kunnen hun strategie aanpassen aan hun leeftijd, inkomen en tolerantie voor schommelingen. Er ontstaat ook de mogelijkheid om verschillende fondsen te combineren om een individueel samengesteld portfolio te creëren.
Actief versus passief beheer: de eeuwige vraag
Op de financiële markten bestaat er geen eenduidig antwoord op de vraag welk beleggingsstijl beter is. In actief beheerde fondsen nemen professionele managers beslissingen, waarbij ze proberen te profiteren van marktcycli en winstgevendere richtingen te ontdekken. Dit pad brengt echter vaak hogere kosten met zich mee en het risico dat het resultaat de algemene markt niet weet te overtreffen.
Het passieve model, waarop het nieuwe fonds steunt, doet afstand van voorspellingen en emoties. Het volgt een wereldwijde aandelenindex die ongeveer 3000 bedrijven uit ontwikkelde en opkomende landen omvat, waardoor het risico wordt gespreid en de invloed van individuele beslissingen op het uiteindelijke rendement wordt verminderd. Denk hierbij aan Nederlandse beleggers die kiezen voor een ETF die de AEX volgt – dit is een vergelijkbare filosofie.
Waarom de derde pijler onvermijdelijk wordt
Experts wijzen er steeds duidelijker op dat de huidige werkende generatie te maken krijgt met een nieuwe realiteit. Er wordt voorspeld dat alleen de “Sodra” (Sociale Zekerheid) pensioen in de toekomst mogelijk slechts ongeveer 40% van het eerdere salaris zal bedragen. Zelfs met de tweede pijler aan te vullen, stijgt ditcijfer vaak maar tot 50-60%. Economen benadrukken echter dat om het gebruikelijke levensniveau te behouden na pensionering, men minstens 70-80% van de eerdere inkomsten zou moeten bereiken.
Hier komt het belang van de derde pijler om de hoek kijken. Het stelt je in staat flexibeler te sparen, gebruik te maken van fiscale voordelen en je financiële toekomst te plannen zonder strikte beperkingen. Mits de investering niet korter dan vijf jaar wordt aangehouden en de gelden worden opgenomen binnen vijf jaar voor de pensioengerechtigde leeftijd, is de kapitaalwinst niet belast. Dit fiscale voordeel is een belangrijke reden waarom veel Nederlanders overwegen extra pensioen op te bouwen.
De boodschap is duidelijk: wie pas aan pensioen denkt als het moment nadert, is meestal te laat. Het nieuwe derde pijler fonds van Luminor is nog een teken dat de verantwoordelijkheid voor toekomstige inkomsten steeds meer in de handen van het individu zelf komt te liggen. Bent u al begonnen met het plannen van uw aanvullende pensioen?